腾讯2022年报：聚焦增效 视频号、海外市场释放新动能

2023年3月22日,腾讯控股(00700.HK)发布最新财报,2022年全年腾讯实现营收5545.52亿元,净利润(Non-IFRS)1156.49亿元。

　　四季度腾讯实现营收1449.54亿元,净利润(Non-IFRS)297.11亿元,同比增长达到19%,自2021年三季度以来,首度恢复两位数增长。

　　在去年下半年特殊困难环境下,腾讯视频号、社交广告、海外游戏等业务实现逆势增长,凸显抗风险韧性和新动能潜力。

　　财报表示,2022年提升了效率,聚焦于核心业务,为未来新的可持续增长模式奠定更好基础;同时,腾讯正在投资于人工智能的能力和云基础设施,以拥抱基础模型的趋势,相信这将有助于提升现有的产品与服务,探索和推出新的产品。

　　2022年四季度主要财务数据:

　　增值服务业务收入704亿元,其中国际市场游戏收入139亿元,同比增长5%;

　　金融科技与企业服务业务收入472亿元;

　　网络广告业务收入247亿元,其中社交广告收入214亿元,同比增长17%;

　　腾讯收费增值服务账户数增至13.132亿,其中腾讯视频付费用户规模达2.34亿,腾讯在线音乐付费用户达到8850万创新高。

　　连续两季业绩企稳 多项核心业务逆势增长

　　2022年,腾讯整体营收保持在去年同期历史高位水平。从2021年底腾讯开始的降本增效措施效果显着,体现在利润端,腾讯净利润三季度恢复同比增长,四季度重回两位数高增长。

　　在成本端,2022年腾讯销售及市场推广开支连续四个季度下降,全年同比下降达到28%,大幅缩减开支超过114亿元。

　　过去一年在逆风期,腾讯各业务板块更聚焦创新增效,寻找新动能。

　　财报披露,2022年微信月活及用户使用时长均保持增长,小程序和视频号使用时长分别为去年同期的两倍和三倍,均超过朋友圈使用时长。

　　在微信生态创新,视频号、小程序等新广告模式下,腾讯社交广告在Q4实现同比增长,带动腾讯广告业务在行业内率先复苏。四季度腾讯网络广告收入增长15%,达到247亿元,其社交广告收入214亿元,同比增长17%。目前社交广告已经占据了腾讯广告收入的近9成。

　　财报披露,腾讯释放了包括视频号信息流广告在内的更多广告库存,同时广告主需求有所改善。腾讯还加强了广告生态系统驱动交易的能力,在2022年第四季,引流到商家企业微信和小程序的广告占微信广告收入超过三分之一。提升后的机器学习基础设施也提升了广告主的广告转化效率及投资回报率,同时实现了更高的训练效率。

　　在网络游戏板块,腾讯游戏表现也好于市场整体水平。根据中国游戏产业年会数据,2022年中国游戏市场实际销售收入同比下降10.33%,游戏用户规模也出现同比下降。腾讯头部游戏表现依然稳健,海外游戏则在2022年创造了新收入增量。

　　四季度腾讯游戏国际市场收入增长5%达到139亿元。全球游戏市场出现衰退的2022年,成立已有一周年的腾讯国际游戏业务品牌Level Infinite成功发行了多款新游戏,带动游戏业务在国际市场的收入保持增长。

　　在国内市场,春节期间国内游戏市场出现回暖。2023年腾讯将迎来多款新游上线,海外市场也有望进一步持续创造增长。

　　金融科技与企业服务板块在2022年全年实现同比增长,收入达到1770亿元,创出产业互联网转型战略以来的年度新高,该板块四季度再次成为腾讯第一大收入贡献板块。

　　财报披露,金融科技业务在春节后伴随消费复苏,随着中国消费复苏,在2022年第一季高基数的基础上,腾讯日均商业支付金额自2023年第一季以来恢复了双位数的同比增长率,同时支付业务受益于小程序商业生态系统的活力,在2022年第四季,小程序贡献了百分之十几的商业支付金额。

　　云等企业服务业务在战略调整后自研产品等高质量收入占比提升,毛利率继续改善,进一步减少亏损业务并优化成本,同时专注于利润率更健康的自研 PaaS解决方案,如音视频云和数据库。

　　国信证券指出,腾讯三大业务游戏、广告、金融科技均顺周期, 伴随宏观经济复苏,腾讯主业收入有望在2023年迎来复苏,同时降本增效举措将持续,腾讯聚焦核心主业战略不变,利润则有望表现强势。

　　四季度研发保持13.5%高增长 AI技术落地多场景

　　2022年四季度,腾讯研发支出达159亿元,同比继续保持两位数增长。2022年,腾讯全年研发开支超过614亿元,同比增长达到18%,2019年以来,腾讯累计研发开支已经超1800亿元。

　　根据《2022腾讯研发大数据报告》,腾讯研发人员占比达到74%,平均每四个腾讯员工中就有三个从事研发工作;2022年,腾讯新增研发项目超7000个,相比2021年增长19.8%。

　　此前全国工商联发布的“2022研发投入前1000家民营企业创新状况报告”显示,全国研发投入前1000家民营企业的研发费用总额1.45万亿元,占全国研发经费支出的38.58%,腾讯研发投入在民营企业中排名第三。

　　在底层自研技术中,腾讯已在芯片、服务器、操作系统等底层核心软硬件领域,构建起完整的自研产品体系。分布式云操作系统遨驰,打造了行业首家全域治理的统一管控、秒级扩容能力,为不同场景提供灵活算力。腾讯已发布面向AI推理、视频处理与高性能网络不同场景的三款自研芯片。

　　腾讯还在最新财报中提及投资于人工智能。在AI大模型(预训练大模型)领域,腾讯混元AI大模型覆盖NLP(自然语言处理)、CV(计算机视觉)、多模态等基础模型和众多行业/领域模型,并推出万亿中文NLP预训练模型。

　　与产业合作伙伴,腾讯将AI、全真互联等前沿技术深扎与实体经济,打造了一系列行业解决方案标杆案例。例如,腾讯将AI技术引入工业质检环节,帮助富驰高科、宁德时代、立铠精密等企业打造软硬一体的技术解决方案,在降低企业内部人力成本的同时,提升产品缺陷识别效率及准确度,为企业每年节省超千万支出。腾讯云智能工业质检方案被评为“2022年工业互联网APP优秀解决方案”。

　　除了工业互联助力实体,腾讯还将AI应用于医疗、助老、生物多样性保护、农业等多个社会领域。例如,通过开放腾讯会议背后的天籁音频AI技术,腾讯会议天籁实验室发布了完全自研的助听器核心算法解决方案,并携手助听器厂商进行联合产品研发,推出挚听天籁inside助听器。

　　C+B数字工具箱助力复苏 数实融合创造高质量新收入

　　作为“C+B连接器”的微信生态内,由小程序、视频号、微信支付、企业微信以及搜一搜构建的数字工具体系不断完善,助力许多行业数字化规模不断提升,推动中小微发展及消费复苏。

　　百准研究院调研数据显示,超过97%中小微企业都是用了公众号、小程序、企业微信、视频号小店等能力,而中小微企业是视频号中最活跃的群体之一。

　　根据微信公开课数据,在全国连锁top 100的餐饮商户中,目前已有近六成开通了小程序外卖,2022年餐饮小程序交易量同比增长41%,自2020年以来,小程序在景区、酒店、航空等领域应用广泛,小程序数量增长183%;视频号直播商业潜力显现,2022年其看播规模增长了300%,直播带货销售额增长超8倍。

　　在产业互联网生态内,2022年腾讯调整战略,聚焦做好平台型产品,发挥C+B独有创新优势,目前已经输出包括企业微信、腾讯会议、腾讯文档、腾讯企点等在内的400多款自研企业级产品,帮助各类企业降低数字化门槛。这其中多个明星产品都获得了较高的市场份额,SaaS产品商业价值加速释放。

　　腾讯文档、企业微信、腾讯会议等产品在特殊时期,也为抗疫救灾、企业复产复工提供了重要支持,数字化工具的更大社会价值被不断拓展。